据同花顺统计数据显示,截至3月27日,已发布年报的30家港股食品公司中,有7家业绩亏损,其中3家亏损超过1亿元人民币;17家公司净利润下滑,其中4家下滑幅度超过100%,5家食品企业连续两年净利润下滑。而在A股已公布年报的26家食品企业中,2家公司亏损,14家净利润下滑。
年报不只是一份评判企业业绩好坏的成绩单,更是一份体现消费市场变化的晴雨表。
乳制品为何越卖越贵,饮料市场的消费偏好变化有多快,小小调味品逆袭高端市场迎合了怎样的味蕾……毫不夸张地说,食品行业的年报,其实是一部刻画过去一年食品消费的“食尚”大片。
专业人士分析指出,乳制品、调味品行业的上市食品企业交出了还不错的“成绩单”,饮料、粮油、速冻食品行业则需要寻找新的发展方向和利润增长点。
乳制品行业
未来高端乳品将“逆流而上”
从目前蒙牛乳业、中国圣牧、皇氏集团、燕塘乳业等奶企公布的2014年财报、预报来看,乳业业绩整体向好。分析认为,高端乳品品类的增长还是会持续。
3月26日,蒙牛乳业披露2014年年报,成绩还不错。数据显示,去年销售额达到500.5亿元,同比增长15.4%;营业利润26.9亿元,同比增长44.5%。
当天,中国圣牧也公布了去年业绩,实现销售收入21.32亿元,同比增长86.45%;母公司拥有人应占溢利7.11亿元,同比增长了117.3%。而此前,燕塘乳业公布的业绩预报也是营收、净利双双增长。
对此,乳业专家宋亮告诉新京报记者,预测伊利能达到550亿元的营收。过去一年,奶企整体业绩应该都不错。这主要取决于两点,一是2014年乳制品延续了2013年的涨价趋势,虽然促销活动不断,但最后算下来乳制品还是涨价了。二是原奶价格一直处于下行阶段,给奶企带来更多利润空间。
蒙牛年报无疑证实了上述说法:“国内原奶供应增加使原奶价格由年初的高位下调,原奶成本的增幅低于蒙牛预期,而产成品在不同时段有提价,毛利率得到提升,2014年毛利率同比上升3.8%至30.8%。如果剔除雅士利,则毛利率为29.6%,同比上升3.5%”。
在宋亮看来,奶企提价策略的背后,是越来越热的高端乳制品市场。“乳制品消费向更高层次发展,奶企也开始发力高端产品,以更高的毛利带动业绩增长”。
蒙牛在年报中表示,根据尼尔森公司的数据显示,2014年中国液体奶总体销售额增长11.8%。随着乳制品行业产品结构升级,高端乳制品市场占比不断提高,成为提升利润的主要贡献者。蒙牛液体奶的市场份额继续稳居市场第一。特仑苏在高端白奶市场份额排名第一。特仑苏、纯甄酸牛奶、冠益乳、优益C等明星产品销售增长强劲。
无独有偶,中国圣牧也在年报中分析称:“高端乳制品需求呈现逐年增长的趋势,消费者愿意为高质量乳制品支付溢价。”这一消费趋势被看作其发展高端有机奶产品的“最直接、最重要”的动力。
蒙牛集团旗下壹清食品公司总裁卢建军对新京报记者表示,“乳制品向中高端发展是趋势,但高端的概念并不仅仅体现在价格层面,还包含个性化、独特化等内涵,产品会更加关注消费者的体验度”。
宋亮表示,高端乳制品的发展不仅仅是一个趋势,还会在行业增速下滑的环境下“逆流而上”。宋亮预测:“虽然2015年整体行业的增速会放缓,但是高端乳品品类的增长还是会持续。凭借这些品类,像蒙牛、伊利这样的大型企业仍将保持10%的增长”。
饮料行业
“差异化”发展趋势会愈加明显
统一集团一度强势的饮料业务收入下挫7.6%。类似情况在汇源果汁、安德利果汁身上也在上演。从碳酸饮料到纯净水、茶饮料,再到功能饮料,饮料企业只能感叹“消费者偏好变得太快”,“差异化”竞争愈演愈烈。
3月17日,统一集团发布2014年度财报显示,营收、净利双双下降。值得注意的是,一向是强项的饮料业务收入同比下降7.6%,净利润同比下降17.02%。
对于亏损,统一在年报中的解释是:2014年受到整体经济成长放缓,产业结构调整,以及消费者偏好改变,且中国大部分地区2014年夏天气温偏低,影响整体饮料需求。
其实,不只是统一集团的业务下滑。同样在港股上市的康师傅、安德利果汁和汇源果汁一样业绩不佳。其中,康师傅净利同比下跌1.93%,安得利果汁净利下跌54.2%,汇源果汁则出现了1.27亿元的亏损。
汇源果汁2月3日发布的盈利警告中提到,“亏损主要是由于宏观经济发展减速,为提振市场,增加销售人员费用和市场支持费用以及非经常性收益减少所致”。
中国食品产业评论员朱丹蓬对新京报记者表示,国内饮料市场存在团购市场不景气,整体市场份额下滑的客观原因。但最根本的原因还是企业没能跟上消费需求变化的步伐,把握不好消费者的偏好。
统一集团在其年报也有类似表述:根据市场调查机构尼尔森公司的最新数据显示,2014年整体茶饮料销售额负增长3.6%,除了受夏季气温偏低的天气影响外,品类之间的消费转移也是主要原因之一。
统一集团的其他几大饮料品类也面临“冷遇”。“2014年度整体果汁市场销售额较往年衰退1.6%,销售量衰退4.7%;奶茶品类的增速也在放缓,整体销售额较2013年仅增1.1%”,统一集团在财报中称。
朱丹蓬认为,饮料市场发展多年,目前已经进入到差异化的激烈竞争格局中,包括统一、康师傅、汇源这些大企业,也都面临经典产品、爆款衰退的命运。
新京报记者调查发现,快消饮品市场一直更迭不断,从上世纪九十年代的碳酸饮料到纯净水、茶饮料,再到近两年流行的功能饮料,可谓轮番做“主角”。
“目前来看,饮料企业产品的老化和同质化问题已经相当严重,加上经济环境的不景气,2015年饮料行业还会处在一个调整期”。朱丹蓬认为,“至少要到2016年,行业业绩才会明显好转。”
